Dollarin vahvuus ja miksi se on niin vahva juuri nyt

Sisältö

• Miksi dollari on niin vahva juuri nyt
• Euro
• Forex-kaupankäynti
• Dollarin vahvuuden aikajana vuosina 2014–2016
• 2015
• 2016
• Dollarin vahvuusindeksi
• Yhdysvaltain dollarin ennuste

Yhdysvaltain dollari on vahva, kun dollarin arvo on korkea verrattuna muihin valuuttoihin verrattuna historiallisiin dollarin arvoihin. Tämä tarkoittaa yhtä kahdesta asiasta. Ensinnäkin, se voi tarkoittaa, että dollari on lähellä historiallisen vaihteluvälinsa huippua, kuten kaikkien aikojen korkein dollarin arvo 25. helmikuuta 1985, jolloin dollari osui 164,72, mitattuna Yhdysvaltain Dollariindeksi - ICE (DX.F) - yksi harvoista indekseistä, jotka sisältävät historiallista tietoa dollarin futuureista.

Kaikkien aikojen korkein tulos oli seurausta siitä, että keskuspankki (Fed) nosti liittovaltion varojen korkoa (korkoa, jota pankit käyttivät lainoille yön yli) torjuakseen stagflaatiota (korkea inflaatio sekä talouden kutistuminen ja korkea työttömyys ).

Toiseksi se tarkoittaa, että dollarin kurssi on saattanut nousta lyhyellä ajanjaksolla. Esimerkiksi dollari vahvistui 21% heinäkuun 2014 ja joulukuun 2016 välillä. Dollarin ennätyksellisen alhainen arvo oli huhtikuussa 2008. Tämä tapahtui pian Bear Stearnsin pankkitilin jälkeen, joka muiden tekijöiden ohella sai sijoittajat pakenemaan euroon, koska heidän mielestään finanssikriisi rajoittui Yhdysvaltoihin.

Miksi dollari on niin vahva juuri nyt

Dollari on vahva kolmesta syystä. Ensinnäkin Fed toteutti kaksi toimenpidettä - se päätti laajan rahapolitiikkansa (lisäämällä rahan tarjontaa), kun talous jatkoi parantumistaan ​​suuren taantuman jälkeen, mikä rajoitti dollarin tarjontaa, mikä vaikutti sen arvon kasvuun. .

Toiseksi Fed nosti korkoja myös joulukuussa 2015, mikä vahvisti edelleen dollarin arvoa.Korkojen nousu vähentää joukkolainojen tuottoja, mikä vähentää sijoittajien kiinnostusta Yhdysvaltain valtiovarainministeriön joukkovelkakirjoihin lyhyellä aikavälillä. Tämä lisäsi dollarin kysyntää ja antoi säästäjien ansaita korkeamman tuoton dollaritalletuksista kuin eurotalletuksista, jotka maksivat matalampia korkoja.

Euro

Euroopan keskuspankki ryhtyi toimiin alentamalla euron arvoa laskemalla korkoja, kun taas Euroopan unionin poliittinen epävakaus heikensi myös euroa.

Euron muuntaminen dollariksi ja sen historia osoittavat, kuinka eurolla on mennyt Yhdysvaltain dollariin nähden vuosien varrella.

Dollari vahvistuu automaattisesti, kun euro heikkenee, koska euro on 57,6% Yhdysvaltain dollari-indeksin arvosta. Tämä antaa eurolle suuren vaikutuksen dollarin arvoon - mikä tahansa, mikä tekee eurosta heikomman, tekee dollarista vahvemman ja päinvastoin. Kaikilla muilla USDX: n muodostavilla valuutoilla on vähemmän vaikutusta dollarin arvoon.

Forex-kaupankäynti

Lopuksi valuutanvaihtajat (kauppiaat, jotka käyvät kauppaa ulkomaanvaluutan johdannaisilla) vahvistivat dollarin vahvuutta käyttämällä vipua (käyttämällä velkaa kauppaan) heikentääkseen edelleen euroa ja vahvistaakseen dollaria.

Dollarin vahvuuden aikajana vuosina 2014–2016

Tammikuussa 2014 Fed alkoi kaventaa määrällistä keventämistä (QE) .Dollari pysyi vuoden 2013 kaupankäyntialueellaan noin 80: ssä (dollari-indeksi USDX ilmaisee) vuoden 2013 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana. euron vaihto kuuden kuukauden keskiarvolla oli 1,3129 dollaria.

Helmikuussa länsimieliset joukot Ukrainassa kaatoivat hallituksen ja kylvivät Ukrainan kriisin siemeniä. Maaliskuussa Venäjä liittää Krimin niemimaan Ukrainaan. Huhtikuussa se lähetti joukkoja tukemaan venäläisiä separatisteja Itä-Ukrainassa, ja maaliskuussa Fed ilmoitti aikovansa nostaa Fed-varojen korkoa joskus vuoden 2015 puolivälissä.

Fedin ilmoitukset koronmuutoksista vaikuttavat markkinoihin, joissa sijoittajat reagoivat sen perusteella, miten heidän mielestään markkinat liikkuvat muutoksen jälkeen. Tätä kutsutaan ilmoituksen vaikutukseksi.

Euroopan keskuspankki (EKP) ilmoitti aloittavansa QE-versionsa 2. lokakuuta, ja marraskuussa EKP lisäsi pitävänsä matalat korot.

Joulukuussa euron valuuttakurssi laski 1,21 dollariin, koska sijoittajat pelkäsivät Kreikan velkakriisin pakottavan Kreikan pois euroalueelta.Tämän laskevan arvon seurauksena dollari vahvistui 89,95: ään vuoden loppuun mennessä.

2015

Tammikuussa 2015 EKP ilmoitti jatkavansa QE: tä maaliskuussa. 9. maaliskuuta se aloitti joukkovelkakirjojen ostamisen, mikä lisäsi liikkeessä olevien eurojen tarjontaa ja laski valuutan arvoa. Euro laski 12- vuoden alin arvo oli 1,0524 dollaria 13. maaliskuuta. Kun euro laski, dollari nousi. USDX nousi 52 viikon korkeimmalle tasolle 100.390 13. maaliskuuta 2015 ja nousi 25% 11. heinäkuuta 2014 alimmasta 80.030: sta. Vuosi päättyi 98.27.

Analyytikot ennustivat läpi vuoden 2015 pariteetin (jossa euro ja dollari ovat samanarvoisia). Tämän seurauksena hedge-rahastot ja muut valuuttakauppiaat alkoivat lyhentää euroa. Näitä kauppiaita ja rahastonhoitajia olivat Bridgewater Associates, Tudor Investment, Brevan Howard, Moore Capital Management, Caxton Associates ja Gavea Fund.

Oikosulku on sijoitus- / kaupankäyntitaktiikka, jossa sijoittaja lainaa omaisuuden, myy ja ostaa sitten sijoittajan alempaan hintaan.

Toinen tekijä dollarin vahvistumisessa vuonna 2015 oli Kiinan talouden hidastuminen.Mahdolliset luotto-ongelmat pelottivat sijoittajia kohti suhteellista dollarin turvallisuutta. Kiina kiinnittää juaninsa suoraan dollariin - koska maailman toiseksi suurin talous, Kiinan markkinat, talous ja valuutta vaikuttavat valtavasti Yhdysvaltain dollariin.

Joulukuussa liittovaltion avoimen markkinakomitea nosti fededoitujen varojen koron 0,24 prosenttiin.

2016

Helmikuussa Dow laski 15 660,18: een vasteena Fed: n korkotasolle.Sijoittajat eivät pitäneet öljyn hinnan laskusta, yuanin devalvoitumisesta ja Kiinan osakemarkkinoiden myllerryksestä.

Dollarin vahvuusindeksi

Yhdysvaltain dollari-indeksi (USDX) on yhteinen mittari dollarin vahvuudelle. Tämä on yhdistelmä, joka mittaa dollarin arvon kuuteen eniten vaihdettuun valuutaan nähden. Nämä valuutat käyttävät kaikki joustavaa valuuttakurssia, mikä tarkoittaa, että niitä ei ole sidottu dollariin, vaan niiden sijaan käytetään valuuttakursseja.

Yhdysvaltojen kanssa käytävän kaupan määrä määrittää kunkin valuutan vaihtokurssin ja painon. Tämä taulukko kuvaa Yhdysvaltain yritysten riskin kyseisille valuutoille.

Yhdysvaltain dollarin ennuste

Pitkällä aikavälillä Yhdysvaltain suuri velka suhteessa bruttokansantuotteeseen vähentää dollarin kurssia. Ennen finanssikriisiä juuri näin tapahtui - Yhdysvaltain velan kasvaessa dollarin arvo laski.

Kriisin aikana sijoittajat sijoittivat rahansa erittäin turvallisiin Yhdysvaltain valtiovarainministeriöihin. Tämä lisäsi dollarin arvoa ja alensi pitkäaikaisia ​​korkoja. Yhdessä ekspansiivisen raha- ja finanssipolitiikan kanssa se auttoi vahvistamaan Yhdysvaltain taloutta, mikä tekee valtiovarainministeriöstä houkuttelevamman ulkomaisille sijoittajille, mikä puolestaan ​​lisää dollarin arvoa. dollaria entisestään.