Pitäisikö sinun sijoittaa kiinteistöihin tai osakkeisiin?

Kun päätetään sijoittaa kiinteistöön vai osakkeisiin, ei ole yksinkertaista vastausta. Paremman valinnan tunnistaminen riippuu persoonallisuudestasi, elämäntapasi mieltymyksistä, mukavuudesta riskin kanssa ja muusta.

Se riippuu myös ajoituksesta. Hyvin harvat osakkeet olisivat voittaneet rantakiinteistön ostamisen Kaliforniassa 1970-luvulla suurella velalla ja sitten 20 vuoden kuluttua. Lähes mikään kiinteistö ei olisi voinut voittaa ansaitsemiasi tuottoja, jos investoit Microsoftin, Applen, Amazonin tai Walmartin osakkeisiin varhaisessa vaiheessa yritysten historiaan, varsinkin jos sijoitat osinkosi uudelleen.

Ajoitusta on mahdotonta ennustaa sijoitusvalintoja tehtäessä. Jokaisen sijoitustyypin ymmärtäminen on kuitenkin avain parhaan strategian valitsemiseen, joka auttaa rahojasi kasvamaan ja luomaan taloudellista turvallisuutta.

Kiinteistöt vs. osakkeet

Kun ostat osakkeita, ostat osan yrityksestä. Jos yrityksellä on 1 000 000 osaketta ulkona ja sinulla on 10000 osaketta, omistat 1% yrityksestä.

Kun yhtiön osakkeiden arvo kasvaa, myös osakkeidesi arvo kasvaa. Yhtiön hallitus, jonka osakkeenomistajat valitsevat aivan kuten sinä valvomaan johtoa, päättää, kuinka suuri osa voitosta investoidaan uudelleen laajentumiseen vuosittain ja kuinka paljon maksetaan käteisosinkoina.

Kannan on helppo tulla yli- tai aliarvostetuksi. Tutki ennen sijoittamista koko yritystä, mukaan lukien kuinka suuri osa voitosta maksetaan osinkoina. Jos yritys maksaa yli 60% voitosta osinkona, sillä ei välttämättä ole riittävästi kassavirtaa kattamaan odottamattomat muutokset markkinoilla.

Kun investoit kiinteistöihin, ostat fyysistä maata tai omaisuutta. Jotkut kiinteistöt maksavat sinulle rahaa joka kuukausi, kun pidät sitä, kuten tyhjä maa-alue, josta maksat veroja ja ylläpitoa odottaessasi myyntiä kehittäjälle.

Jotkut kiinteistöt tuottavat rahaa, kuten kerrostalo, vuokra-asunnot tai kaistakeskus, jossa maksat kulut, vuokralaiset maksavat vuokran ja pidät erotuksen voittona.

Jokaisella sijoitustyypillä on etuja ja haittoja.

Hyödyt ja haitat sijoittamiseen kiinteistöihin

Onko kiinteistö oikea sijoitus sinulle? Hyödyn ja haitan ymmärtäminen auttaa sinua päättämään.

Hyödyt kiinteistöihin sijoittamisesta

• Mukavuus. Kiinteistöt ovat usein mukavampi sijoitus alemmille ja keskiluokille, koska he kasvoivat alttiina sille (aivan kuten ylemmät luokat oppivat usein osakkeista, obligaatioista ja muista arvopapereista lapsuuden ja teini-ikäisinä). Todennäköisesti useimmat ihmiset kuulivat vanhempiensa puhuvan kodin omistamisen tärkeydestä. Tuloksena on, että he ovat avoimempia ostamaan maata kuin monet muut investoinnit.
• Kassavirta. Kiinteistöjen vuokra voi tarjota vakaan ja luotettavan kassavirran kuukausittain. Monet investoinnit parantavat kassavirtaasi vain pitkällä aikavälillä tai kun myyt niitä.
• Petosten rajoittaminen. Kiinteistöjen huijaaminen on vaikeampi, koska voit fyysisesti ilmestyä, tarkastaa omaisuutesi, suorittaa vuokralaisten taustan, tarkistaa, että rakennus on todella olemassa, ennen kuin ostat sen, ja tehdä korjauksia itse. Osakkeiden kanssa on luotettava johtoon ja tilintarkastajiin.
• Käyttämällä velkaa. Vipuvaikutuksen (velan) käyttö kiinteistöissä voidaan jäsentää paljon turvallisemmin kuin velan käyttäminen osakkeiden ostamiseen käymällä kauppaa marginaalilla.
• Turvallisuus. Kiinteistösijoitukset ovat perinteisesti olleet loistava inflaation suojaus dollarin ostovoiman menetyksen estämiseksi.

Miinukset kiinteistöihin sijoittamisesta

• Aikaa ja vaivaa. Varastoihin verrattuna kiinteistöt vievät paljon käytännön työtä. Sinun on käsiteltävä keskiyön puheluita, jotka koskevat jäteveden räjähtämistä kylpyhuoneessa, kaasuvuotoja, mahdollisuutta haastaa kuistilla olevasta huonosta lankusta ja paljon muuta. Vaikka palkkasit kiinteistöpäällikön huolehtimaan kiinteistösijoituksistasi, sijoituksesi hallinta vaatii silti ajoittaisia ​​kokouksia ja valvontaa.
• Jatkuvat kustannukset. Kiinteistö voi maksaa sinulle joka kuukausi, jos kiinteistö on vapaa. Sinun on silti maksettava veroja, ylläpitoa, yleishyödyllisiä palveluita, vakuutuksia ja paljon muuta. Jos sinulla on tavallista korkeampi vajaakäyttöaste riippumattomien tekijöiden takia, voit itse asiassa menettää rahaa joka kuukausi.
• Arvo. Muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta kiinteistöjen todellinen arvo tuskin koskaan kasvaa inflaatio-oikaistuna.

Vaikka todellinen arvo ei kasva, hyödyt vipuvaikutuksesta. Toisin sanoen kuvittele, että ostat 300 000 dollarin kiinteistön ja lasket 60 000 dollaria omaa rahaa. Jos inflaatio nousee 3%, talon arvo nousee 309 000 dollariin. Talosi todellinen "arvo" ei ole muuttunut, vain kuinka monta dollaria talon ostamiseen tarvitaan. Koska olet sijoittanut vain 60 000 dollaria, se tarkoittaa 9 000 dollarin tuottoa 60 000 dollarista: 15 prosentin tuotto. Kun otetaan huomioon 3 prosentin inflaatio, se on 12 prosenttia reaalivoitoissa ennen kiinteistön omistamisesta aiheutuvia kustannuksia. Siksi kiinteistöt ovat niin houkuttelevia.

• Suurin osa ihmisistä tuntee kiinteistöt sijoitusasiaksi paremmin kuin osakkeet.

• Tarjoaa kuukausittain kassavirran, jos vuokraat sen.

• On helpompaa välttää petoksia kiinteistöjen kanssa.

• Velka (vipuvaikutus) on turvallisempaa kiinteistöjen kuin osakkeiden kanssa.

• Kiinteistöt ovat perinteisesti toimineet tehokkaana inflaation suojauksena.

• Paljon enemmän työtä sijoituksena kuin varastoja.

• Voi maksaa sinulle rahaa taskusta joka kuukausi, jos omaisuutesi on vapaa.

• Kiinteistöjen arvon nousu todellisuudessa ei nouse paljoakaan huomioon otettaessa inflaatiota.

Hyödyt ja haitat osakkeisiin sijoittamisesta

Kuten kiinteistöt, myös osakemarkkinoilla sijoittamisella on sekä etuja että haittoja.

Ammattilaiset sijoittamiseen osakkeisiin

• Pitkäikäisyys. Yli sadan vuoden tutkimus on osoittanut, että kaikista kaatumisista huolimatta osakkeiden ostaminen, osinkojen uudelleeninvestointi ja pitäminen pitkään on ollut historian suurin varallisuuden luoja. voittaa yrityksen omistuksen - ja kun ostat osakkeen, ostat osan yrityksestä.
• Vähäinen työ. Toisin kuin pienyrityksen johtaminen, osan yrityksen omistaminen osakkeilla ei vaadi mitään työtä (lukuun ottamatta kunkin yrityksen tutkimista sen selvittämiseksi, onko kyseessä hyvä sijoitus). Hyödyt yrityksen tuloksista, mutta sinun ei tarvitse ilmestyä töihin.
• Osingot. Laadukkaat osakkeet paitsi lisäävät voittojaan vuosi toisensa jälkeen, mutta ne lisäävät myös käteisosinkojaan. Tämä tarkoittaa, että saat suurempia sekkejä postitse yrityksen tulojen kasvaessa. Ja jos pidät osakkeistasi pitkällä aikavälillä ja sijoitat osinkosi uudelleen, muutaman vuosikymmenen kuluttua omaisuutesi on kasvanut merkittävästi.
• Pääsy. Sinun ei tarvitse olla valtavia summia käytettävissä olevaa rahaa aloittaaksesi sijoittamisen osakemarkkinoille. Joillakin sijoitusrahastoilla tai yksittäisillä osakkeilla voit sijoittaa vain 100 dollaria kuukaudessa. On myös useita mikrotallennusohjelmia, joiden avulla voit aloittaa sijoittamisen alle 25 dollaria. Kiinteistöt edellyttävät huomattavasti enemmän rahaa alkuinvestointisi sekä ylläpitokustannukset ja parannukset.
• Likviditeetti. Osakkeet ovat huomattavasti likvideämpiä kuin kiinteistösijoitukset. Säännöllisin markkina-aikoina voit myydä koko positiosi monta kertaa muutamassa sekunnissa. Sinun on ehkä lueteltava kiinteistöjä päiviä, viikkoja, kuukausia tai äärimmäisissä tapauksissa vuosia ennen ostajan löytämistä.
• Lainaus. Lainaus osakkeitasi vastaan ​​on paljon helpompaa kuin kiinteistöt. Jos välittäjäsi on hyväksynyt sinut marginaalin lainaksi ottamiseen (yleensä sinun tarvitsee vain täyttää lomake), se on yhtä helppoa kuin sekin kirjoittaminen tiliäsi vastaan. Jos rahaa ei ole siellä, osakkeistasi syntyy velka ja maksat siitä korkoa, joka on tyypillisesti melko alhainen.

Miinukset sijoittamisesta osakkeisiin

• Tunteellinen sijoittaminen. Vaikka osakkeiden on osoitettu lopullisesti tuottavan varallisuutta pitkällä aikavälillä, monet sijoittajat ovat liian tunnepitoisia ja kurinalaista hyötyä täysimääräisesti. He menettävät rahaa psykologisten tekijöiden takia. Luottokriisin aikana vuosina 2007–2009 tunnetut talousneuvojat käskivät ihmisiä myymään osakkeitaanjälkeen markkinoilla oli säiliöistä 50%, juuri heidän olisi pitänyt ostaa.
• Lyhytaikainen volatiliteetti. Osakkeiden hinta voi kokea suuria vaihteluja lyhyellä aikavälillä. 40 dollarin osakkeesi voi nousta 10 dollariin tai 80 dollariin. Jos tiedätmiksi omistat tietyn yrityksen osakkeita, tämän ei pitäisi häiritä sinua edes. Voit käyttää mahdollisuutta ostaa lisää osakkeita, jos luulet niiden olevan liian halpoja, tai myydä osakkeita, jos luulet niiden olevan liian kalliita. Ja jos pidät kiinni arvostetuista osakkeista pitkällä aikavälillä, nämä ylä- ja alamäet tasoittuvat usein. Mutta jos aiot ansaita rahaa nopeasti, osakkeen arvon vaihtelu voi toimia sinua vastaan.
• Pysähdys. Jos sijoitat yrityksiin, joilla ei ole paljon tilaa innovaatioille tai kasvulle, osakkeesi eivät ehkä näytä siltä, ​​että ne olisivat menneet mihinkään vähintään 10 vuoden ajan sivutuotemarkkinoilla.

Tämä on kuitenkin usein harhaa, koska kaavioissa ei oteta huomioon sijoittajien tärkeintä pitkäaikaista lisäarvoa: uudelleensijoitetut osingot. Jos käytät käteistä, jonka yritys lähettää sinulle osakkeiden omistamiseen ostaaksesi lisää osakkeita, ajan mittaan sinun pitäisi omistaa paljon enemmän osakkeita, mikä oikeuttaa sinut vielä enemmän käteisosinkoihin ajan myötä.

• Yli 100 vuoden osakemarkkinoiden tuottohistoria osoittaa heidän olevan jatkuvasti hyvä varallisuuden luoja.

• Voit omistaa osan yrityksestä (osakkeiden kautta) tarvitsematta tehdä mitään työtä.

• Jos omistat osinkoja maksavan yrityksen osakkeita, osakekurssi ja osinkosi voivat molemmat kasvaa ajan myötä.

• Voit hajauttaa paljon helpommin osakkeilla kuin kiinteistöillä, etenkin sijoitusrahastoilla.

• Osakesijoitukset ovat erittäin likvidejä, joten rahojasi ei ole lukittu viikkoihin tai kuukausiin.

• Voit lainata osakkeiden arvoa helpommin kuin kiinteistöillä.

• Onnistunut osakesijoittaminen vaatii tunteetonta lähestymistapaa, mikä on vaikeaa suurimmalle osalle sijoittajia.

• Osakekurssit voivat vaihdella suuresti lyhyellä aikavälillä, mikä voi kokeneet sijoittajat olla huolissaan.

• Osinkoa maksavat osakkeet voivat näyttää siltä, ​​että niiden arvo ei ole kasvanut lainkaan sivuttaisissa markkinaolosuhteissa.

Valinta osakkeiden ja kiinteistöjen välillä

Sekä kiinteistöt että osakkeet voivat tarjota pitkäaikaista taloudellista voittoa, ja molempiin liittyy riskejä. Kun valitset itsellesi oikean sijoitusstrategian, paras tapa suojautua kyseiseltä riskiltä samalla kun hyödynnät mahdollisia voittoja, on hajauttaa niin paljon kuin pystyt.