Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjat, setelit ja setelit: mitä ne ovat ja miten ostaa

Sisältö

• Mitä ovat valtion valtion joukkolainat?
• Kuinka valtion joukkolainat toimivat
• Yhdysvaltojen valtiovarainlainojen tyypit
• Valtionlainat: riski vs. tuotto
• Palkkiot
• Palkkiot
• Palkkiot
• Tilin vähimmäismäärä
• Tilin vähimmäismäärä
• Tilin vähimmäismäärä
• Edistäminen
• Edistäminen
• Edistäminen
• Treasurysin luottoriski on matala
• Treasurysin korkoriski
• Lainan kesto vaikuttaa korkoriskiin
• Miksi valtion joukkolainat ovat tärkeitä
• Kymmenen vuoden kassavirran selitys
• Kuinka ostaa valtion arvopapereita

Monet tai kaikki tässä esitetyt tuotteet ovat kumppaneiltamme, jotka korvaavat meille. Tämä voi vaikuttaa siihen, mistä tuotteista kirjoitamme, missä ja miten tuote näkyy sivulla. Tämä ei kuitenkaan vaikuta arvioihimme. Mielipiteemme ovat omia. Tässä on luettelo kumppaneistamme ja täältä, miten ansaitsemme rahaa.Tällä sivulla annetut sijoitustiedot ovat vain koulutustarkoituksia varten. NerdWallet ei tarjoa neuvonta- tai välityspalveluja eikä suosittele tai neuvoo sijoittajia ostamaan tai myymään tiettyjä osakkeita tai arvopapereita.

Yhdysvalloilla ja sen taloudella on laaja ulottuvuus. Yhdysvalloissa on maailman suurimmat ja aktiivisimmat pörssit, valuuttakaupoissa käytetään usein Yhdysvaltain dollareita, ja muut maat omistavat yli 7 biljoonaa dollaria Yhdysvaltain valtiovarainlainoja. Valtionlainoja voidaan käyttää minkä tahansa salkun sisällä vakauden lisäämiseksi tasapainottamalla epävakaampia sijoituksia.

Mitä ovat valtion valtion joukkolainat?

Yhdysvaltain valtiovarainministeriön joukkovelkakirjat ovat kiinteätuottoisia arvopapereita, jotka on laskettu liikkeeseen ja joita tukee liittohallituksen täysi usko ja luottokanta, mikä tarkoittaa, että Yhdysvaltojen hallituksen on löydettävä tapa maksaa velka takaisin. Yhdysvaltain valtion ja talouden tilan vuoksi valtion joukkovelkakirjalainoja pidetään matalan riskin sijoituksina, joita pidetään yleensä riskittöminä, kun niitä pidetään eräpäivään asti. Suhteessa muihin korkeamman riskin arvopapereihin valtionlainoilla on alhaisempi tuotto, mutta nämä arvopaperit ovat edelleen kysyttyjä vakauden ja maksuvalmiuden tai rahaksi muuntamisen helppouden vuoksi.

Vaikka sijoittajat ovat velkaa liittovaltion veroja valtion joukkovelkakirjoista, yksi etu on, että Treasurysin omistamisesta syntyvät korot ovat valtion ja paikallisia tulovapaita.

Kuinka valtion joukkolainat toimivat

Yhdysvaltojen valtiovarainlainojen tyypit

Treasurys saattaa joskus tuntua hämmentävältä. Olet ehkä kuullut valtion velkasitoumuksista, valtion velkasitoumuksista ja valtion joukkovelkakirjalainoista, mutta mikä ero on? Erottava tekijä näiden Treasurys-tyyppien välillä - oikeastaan ​​kaikenlaiset joukkovelkakirjat, joita tukee Yhdysvaltain valtiovarainministeriön täysi usko ja luottotieto - on yksinkertaisesti aika maturiteettiin tai erääntymiseen.

• Valtionlaskut (tai velkasitoumukset): Lyhytaikaiset velkapaperit, joiden maturiteetti on alle vuosi. Vaikka seteleitä myydään laajalla eräajalla, yleisimmät ehdot ovat neljä, kahdeksan, 13, 26 ja 52 viikkoa.

• Valtionlainat (tai T-setelit): Keskipitkän aikavälin velkapaperit, joiden erääntymisaika on kaksi, kolme, viisi, seitsemän ja 10 vuotta.

• Valtionlainat (tai T-joukkolainat): Pitkäaikaiset velkapaperit, joiden maturiteetti on 10–30 vuotta.

• Treasury Inflation-Protected Securities (or TIPS): Toinen tyyppinen valtion joukkovelkakirjalaina, joka on ajan mittaan mukautettu pysymään inflaation tasalla.

Valtionlainat: riski vs. tuotto

Sijoittamalla yleensä korkeampi riski, sitä korkeampi tuotto. Tämä pätee tässä: Joukkovelkakirjoilla on yleensä vähemmän riskiä osakkeisiin nähden, mikä tarkoittaa, että ne tuottavat yleensä pienempiä tuottoja osakkeisiin verrattuna. Koska valtionlainat ovat tyypillisesti turvallisempia kuin muut joukkovelkakirjat, se tarkoittaa myös sitä, että sijoittajat näkevät todennäköisesti pienemmän tuoton.

Kun talousneuvojat puhuvat varojen allokoinnista salkun sisällä, se tarkoittaa sijoitusdollareiden jakautumista kolmeen pääomaluokkaan tai vastaavien sijoitusten ryhmiin. Varastoilla on yleensä suurin pitkän aikavälin kasvupotentiaali, mutta ne ovat kaikkein epävakaimpia. Joukkovelkakirjat voivat tuottaa tuloja ja osakkeisiin verrattuna, niiden tuotto on yleensä vaatimattomampaa ja ne voivat auttaa tasapainottamaan volatiliteettia. Käteisellä on pienin riski ja pienin tuotto puskurin volatiliteettiin tai kattamaan odottamattomat kulut.

Treasurysin luottoriski on matala

Yksi joukkovelkakirjoihin liittyvä riski on luottoriski tai todennäköisyys, että joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija laiminlyö tai ei pysty maksamaan sinulle takaisin. Kun ostat valtiovarainministeriön joukkovelkakirjalainaa, lainaa rahaa lähinnä liittohallitukselle. Ottaen huomioon, että Yhdysvaltain hallitus on halukas maksamaan lainasi, luotto- tai maksukyvyttömyysriski on erittäin pieni. Rahoitusministeriö voi aina nostaa veroja tai käyttää muita menetelmiä hyvittääkseen velkansa sinulle.

Treasurysin korkoriski

Toinen ymmärrettävä riski on korkoriski. Kuten kaikilla joukkovelkakirjoilla, valtionlainojen hinnoilla on tyypillisesti käänteinen suhde korkoihin. Kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat yleensä laskevat ja päinvastoin.

Jos ostat valtion joukkovelkakirjalainan ja korot nousevat myöhemmin, sinun ei tarvitse saada vähemmän tuottoa kuin mitä saisit ostamalla uuden joukkolainan korkeammalla korolla. Joten joukkovelkakirjalainan hinta tai markkina-arvo laskee, koska joukkovelkakirjalainan arvo on nyt vähemmän. Toisaalta, jos ostat joukkovelkakirjan ja korot laskevat myöhemmin, joukkovelkakirjalainan hinta nousee, koska olet saavuttanut korkeamman tuoton kuin jos ostaisit uuden joukkovelkakirjalainan alemmalla korolla.

Lainan kesto vaikuttaa korkoriskiin

Voit nähdä tämän pelin Treasurysin tuotoilla tavanomaisissa markkinaolosuhteissa. Lyhyempi ajanjakso, sitä pienempi odotettu tuotto, koska on vähemmän riskiä korkojen muutoksesta liikaa. Tämä tarkoittaa, että T-laskuilla on alhaisin tuotto verrattuna T-seteleihin tai T-joukkovelkakirjoihin. Mitä pidempi aika erääntymiseen on, sitä suurempi on mahdollisuus, että korot voivat muuttua, mikä lisää sijoitusriskiä ja volatiliteettia.

»

Miksi valtion joukkolainat ovat tärkeitä

Treasury-joukkovelkakirjojen myyntituotot kulkevat käsi kädessä verotulojen kanssa auttaakseen liittohallitusta rahoittamaan toimintaansa ja maksamaan takaisin Yhdysvaltojen velkaa.

Pitkäaikaisena joukkolainana 10 vuoden valtionlainaa käytetään myös mittarina sijoittajien mielipiteille taloudesta.

Kymmenen vuoden kassavirran selitys

Tuotto on mitta, jonka sijoittaja saa joukkovelkakirjalainasta. Samoin kuin joukkolainojen hintojen ja korkojen välinen käänteinen suhde, joukkolainojen hinnoilla on yleensä käänteinen suhde niiden tuottoon.

Koska Treasuryjä pidetään turvallisena sijoituksena, kysyntä on suurempi, kun sijoittajat ovat huolissaan talouden tilasta, mikä tarkoittaa, että valtion valtion joukkolainojen hinnat nousevat ja niiden tuotot laskevat.

Toisaalta, kun talous lämpenee ja ihmiset eivät ole niin riskin välttäviä, sijoittajat suosivat todennäköisesti enemmän ansaitsevia sijoituksia kuin turvallisuutta ja vakautta. Valtion joukkolainojen hinnat laskevat ja niiden tuotot nousevat.

Kymmenen vuoden valtionkorkotuottoa seurataan laajalti, koska se toimii vertailukohtana pidemmille koroille ja vaikuttaa muihin joukkovelkakirjoihin, asuntolainoihin, autolainoihin, henkilökohtaisiin lainoihin, opintolainoihin, säästökorkoihin jne.

Kuinka ostaa valtion arvopapereita

Voit ostaa valtion joukkovelkakirjoja suoraan valtiovarainministeriöltä sen verkkosivuston TreasuryDirect kautta tai minkä tahansa välitystilin kautta. (Eikö sinulla ole sellaista? Näin voit avata välitystilin ja aloittaa sijoittamisen.)

Muiden osakkeiden ja joukkovelkakirjojen tapaan voit ostaa valtion joukkovelkakirjalainoja joko yksittäin tai arvopaperikokoelmana sijoitusrahastojen, pörssissä käyvien rahastojen tai ETF: ien kautta. Jos sinulla ei ole erityistä aikataulua takaisinmaksulle, sijoitus sijoitusrahastoon tai ETF: ään voi olla houkuttelevampi johtuen joukkovelkakokoelman omistamisen lisääntyneestä hajauttamisesta.

Toisin kuin yksittäiset joukkovelkakirjat, joukkovelkakirjarahastoilla ei ole erääntymispäivää, joten niiden volatiliteetti voi olla suurempi. Joukkolainarahastossa rahastonhoitaja ostaa ja myy joukkovelkakirjoja vaihtelevilla ehdoilla, joten tuottosi voivat altistua markkinoiden vaihteluille, kun myyt rahastoa ennustettavan tulon sijaan.

»Oletko valmis aloittamaan sijoittamisen? Katso suosikkimme parhaista välittäjistä rahastosijoittajille.

Yksittäisten joukkovelkakirjojen ostaminen voi olla järkevää, kun haluat määrittää tietyn ajanjakson joukkovelkakirjalainan takaisinmaksun saamiseksi. Esimerkkejä ovat joukkovelkakirjojen käyttäminen pienemmän riskin tapana ansaita korkoa tiettyyn tarkoitukseen varatusta rahasta - ajatella hää-, vero- tai lukukausimaksua ensi vuonna - tai keinona tuottaa ennustettava tulovirta eläkkeellä.

Suorat huutokaupat Treasury-laskuja, velkakirjoja ja obligaatioita verkossa. Nämä huutokaupat määrittävät joukkovelkakirjalainan hinnan ja tuoton kahdentyyppisten tarjousten avulla: joko kilpailukykyinen tai kilpailematon. Kilpailevat tarjoajat tarkentavat etsimänsä ehdot, ja ne voidaan jakaa kokonaan, osittain tai kokonaan heidän pyyntönsä, kun taas kilpailukykyiset tarjoajat hyväksyvät huutokaupan asettamat ehdot.

T-setelit myydään alennuksella laskun nimellisarvosta tai nimellisarvosta. Sijoittajat saavat koko nimellisarvon eräpäivänä. Sijoittaja voisi esimerkiksi ostaa velkasitoumuksen 950 dollaria, mutta saada nimellisarvo 1000 dollaria eräpäivänä.

Pitkäaikaisten Treasury-pankkien (joukkovelkakirjat, joukkovelkakirjat ja TIPS) sijoittajat saavat kiinteän koron, nimeltään kuponki, kuuden kuukauden välein maturiteettiin asti, jolloin he saavat joukkovelkakirjalainan nimellisarvon. Lainasta maksettu hinta voi olla suurempi (myydään korkealla) tai pienempi kuin (myydään alennuksella) nimellisarvo markkinoiden kysynnästä riippuen.

»

Jos etsit lyhytaikaisia ​​maturiteetteja, rahamarkkinarahasto voi tarjota vastuuta, koska ne koostuvat yleensä valtion velkasitoumuksista ja muista lyhytaikaisista velkapapereista.