Mitä sijoitusneuvosääntö tarkoittaa sinulle

Sisältö

• Mikä on Fiduciary?
• Fiduciary-standardi
• Soveltuvuusstandardi vs. Fiduciary-standardi
• Vaikuttaako velkasääntö eläkkeelle?
• Vinkkejä salkun suojaamiseen

Vuonna 2016 työministeriö otti käyttöön luottamussäännön, ja suuren turbulenssin jälkeen sääntö muutettiin vuonna 2018.

Varahuolintasääntö otettiin käyttöön Obaman hallinnon aikana vaatiakseen kaikkia taloudellisia neuvonantajia toimimaan uskottuina, ja välitysyritykset ilmoittivat tästä kaikille asiakkailleen, kun sääntö tuli voimaan vuonna 2018.

Vaikka sääntö ei ole enää voimassa, monilla sijoittajilla on uusi tietoisuus luotonantajien ja muiden kuin luottamusmiesten välillä ja siitä, miten tämä vaikuttaa heihin, mikä voi laukaista positiivisia muutoksia tapaan, jolla rahoituspalveluyritykset ovat vuorovaikutuksessa asiakkaidensa kanssa.

Mikä on Fiduciary?

Luottamushenkilö määritellään yksityishenkilöksi tai oikeushenkilöksi, kuten finanssineuvojaksi tai rahoituspalveluyritykseksi, joka ottaa vastuun ja jolla on valta toimia toisen edun nimissä. Tätä muuta henkilöä, asiakasta, kutsutaan usein päämieheksi tai edunsaajaksi.

Varainhoidon neuvonantaja ei voi kerätä palkkioita sijoitustuotteiden myynnistä.

Kun asiakas työskentelee talousneuvojan kanssa, hän antaa neuvonantajalle luottamuksensa ja odottaa suositusten antavan rehellisesti ja hyvässä uskossa hänen etujensa mukaisesti, mikä ei aina välttämättä päde muuhun kuin luottamusneuvojaan.

Fiduciary-standardi

Kun taloudellisella neuvonantajalla on luottamusvelvollisuus, joka on korkein asiakaspalvelun taso, se tarkoittaa, että heidän on aina toimittava edunsaajan edun mukaisesti, jopa silloin, kun se on heidän omaansa nähden.

Taloudelliset neuvonantajat jakautuvat kahteen ryhmään, fiduciaryihin ja fiduciaryihin. Toisin kuin yleisesti uskotaan, kaikilla talousneuvojilla ei ole vaatimusta asettaa asiakkaan edut etusijalle, ja voi olla vaikeaa, kun neuvonantaja työskentelee yrityksessä, joka tarjoaa sijoitustuotteita ja kannustaa neuvonantajaa palkkioiden avulla myymään ne asiakkaille.

Uskovelvollisuuden suorittaminen tarkoittaa, että neuvonantajan on suositeltava asiakkaille parhaat tuotevaihtoehdot, vaikka nämä tuotteet johtaisivatkin alennukseen tai nollaan korvausta neuvonantajalle.

Soveltuvuusstandardi vs. Fiduciary-standardi

Rahoitusalan ammattilaisille, jotka eivät ole luottamusmiehiä, sovelletaan alempia standardeja, joita kutsutaan "sopivuusstandardiksi".

Tämä tarkoittaa, että taloudellisella neuvonantajalla ei tarvitse olla muuta kuin riittävä syy suositella tiettyjä tuotteita tai strategioita perustuen riittävän tiedon saamiseen sijoituksesta ja asiakkaan taloudellisesta tilanteesta, muista sijoituksista ja taloudellisista tarpeista.

Esimerkiksi kun neuvonantajalla on asiakkaalleen kaksi erilaista, vertailukelpoista sijoitusvälinettä, uskontokunnan jäsenen on valittava yksi, jolla on pienimmät palkkiot, koska se on asiakkaan edun mukaista. Ei-luottamusneuvoja, joka noudattaa vain soveltuvuusstandardeja, valitsee todennäköisesti sen, kumpi sijoitus maksaa hänelle korkeimman palkkion, kunhan se on edelleen "sopiva" vastaamaan asiakkaan investointitarpeisiin.

Jos neuvonantaja ilmoittaa, että heillä on FINRA-sarjan 7, 65 tai 66 lisenssejä, tämä on yleensä merkki siitä, että he eivät aina toimi luottamusmiehinä, koska heillä on lupa myydä palkkioita veloittavia arvopapereita.

Vaikuttaako velkasääntö eläkkeelle?

Sijoittajat, jotka ovat syventäneet ymmärrystä uskonnollisten ja muiden neuvonantajien välisestä erosta, saattavat kokea, että heidän sijoituksiinsa liittyy riski, joka oli ollut aiemmin olemassa, mutta josta heitä ei ollut tietoinen.

Jos luotonantosääntö olisi edelleen voimassa, se on saattanut säästää monia asiakkaita sijoittamasta investointeihin, joissa peritään heiltä korkeita palkkioita tai joissa piilotetut maksut ovat pieniä, mikä voi maksaa heille tuhansia menetettyjä eläkesäästöjä ajan myötä.

Yksi tärkeimmistä eroista uskonnollisen neuvonantajan ja finanssialan ammattilaisen välillä, joka on sidottu vain soveltuvuusstandardiin, on syvyys keskusteluista asiakkaiden kanssa.

Ennen kuin tuote tai strategia suositellaan, luottamusmies käyttää kohdennettua ja varovaista menetelmää asiakkaidensa tarpeiden ja etujen selvittämiseen. Esiteltyään suositukset uskontokeskus kattaa perusteellisesti suositusten perustelut ja varmistaa, että asiakas ymmärtää täysin, jättämättä tilaa väärinkäsityksille tai väärinkäsityksille.

Rahoittajalta, joka ei ole luottamuslaitos, ei vaadita samanlaista keskustelua, ja mikä tahansa heidän velvollisuutensa asiakkaan sijoituksia kohtaan voi hyvinkin loppua heti, kun he tekevät kaupan tai saavat asiakkaan allekirjoittamaan katkoviivalla. Tämän tyyppisillä neuvonantajilla ei ole velvollisuutta pitää välilehtiä asiakkaan taloudellisesta tilanteesta tai tilin tilasta.

Vinkkejä salkun suojaamiseen

Paras tapa suojata salkkuasi on oppia niin paljon kuin voit omista sijoittamistarpeistasi, ymmärtää, kuinka paljastaa kalliit palkkiot ja piilotetut kustannukset sijoituspalveluista, ja osata huomata varainhoitaja vs. muu kuin varainhoidon neuvonantaja.

Fiduciary-neuvonantajat maksavat silti sinulle rahaa, mutta he paljastavat palkkionsa ja maksat ne erikseen sen sijaan, että sijoituksesi tuotoista otettaisiin pois palkkiot, kuten myyntipalkkiot ja joidenkin sijoitusrahastojen hallinnointipalkkiot.

Jos olet kokenut sijoittaja, joka tuntee tarvitsemasi sijoittamistuotteet ja tietää, mistä etsiä palkkioita ja muita sijoituskuluja, saatat olla hieno yhteistyössä muun kuin varainhoidon neuvonantajan kanssa.

Jos et ole kiinnostunut monien sijoitustuotteiden oppimiskäyrästä ja haluat työskennellä varahenkilönä, voit:

• Etsi neuvonantajia, jotka ovat rekisteröityneet valtion arvopaperimarkkinavalvojiin tai Securities Exchange Commissioniin (SEC).
• Tarkista neuvonantajan asiakassopimus tai kysy vain heiltä, ​​ovatko he uskolliset.
• Etsi uskonnolliset neuvonantajat etsimällä vain maksullisia neuvonantajia. Palkkioihin perustuvia taloudellisia neuvonantajia sitoo luottamusstandardi (mikä tahansa palkkio palkkioista tarkoittaa, että he eivät ole luottamusmies).
• Hae sijoitusneuvojien liiton (IAA) hakemistosta neuvojia. Jäsenyys ammattiliitoissa, kuten IAA: ssa, voi osoittaa, että neuvonantajasi toimii uskonnollisena edustajana.

Muiden kuin luottamusavustajien ei tarvitse välttämättä hyödyntää asiakkaitaan, ja jos sinulla on haluamasi ja luotettava neuvonantaja, keskustele heidän kanssaan avoimesti palkkioista ja palkkioista sekä siitä, kuinka paljon nämä kustannukset vaikuttavat eläkesalkusi tuloihin joka vuosi.

Saatat olla hyödyllistä selvittää, kuinka paljon maksat uskonnollisesta neuvonantajasta, ja nähdä, kuinka nämä kustannukset nousevat nykyiseen maksamaasi.